央行和銀保監會(huì )劃定銀行房地產(chǎn)貸款占比上限，專(zhuān)家認為——居民無(wú)需過(guò)度擔心購房貸款受限

　　2020年12月31日，中國人民銀行、銀保監會(huì )發(fā)布了《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，并自2021年1月1日起正式實(shí)施。

　　房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，是指在我國境內設立的中資法人銀行業(yè)金融機構，其房地產(chǎn)貸款余額占比及個(gè)人住房貸款余額占比應滿(mǎn)足中國人民銀行、銀保監會(huì )確定的管理要求，不得高于其確定的相應上限。

　　中國社科院財經(jīng)戰略研究院研究員倪鵬飛表示，當前，我國房地產(chǎn)市場(chǎng)總體平穩，市場(chǎng)主體預期趨于穩定，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng )造了良好的環(huán)境，但房地產(chǎn)市場(chǎng)穩定的基礎仍有待夯實(shí)。同時(shí)，盡管我國房地產(chǎn)金融管理取得了明顯成效，資金過(guò)度流向房地產(chǎn)明顯改觀(guān)，但銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款敞口仍然較大，其資產(chǎn)質(zhì)量易受房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)沖擊，是需要密切關(guān)注的潛在風(fēng)險點(diǎn)，商業(yè)銀行對房地產(chǎn)信貸的偏好也仍較強，需要通過(guò)制度設計予以約束。

　　具體來(lái)看，《通知》明確對7家中資大型銀行、17家中資中型銀行、中資小型銀行和非縣域農合機構、縣域農合機構、村鎮銀行共5檔機構分類(lèi)分檔設置房地產(chǎn)貸款占比上限、個(gè)人住房貸款占比上限。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬認為，從國際上看，房地產(chǎn)貸款占比過(guò)高或在一定時(shí)期占比上升過(guò)快，既不利于房地產(chǎn)市場(chǎng)自身發(fā)展，也會(huì )給金融體系造成風(fēng)險。目前，我國房地產(chǎn)長(cháng)效機制建設取得明顯成效，房地產(chǎn)貸款余額(含個(gè)人住房貸款)占各項貸款余額的比重在29%左右，但部分銀行機構占比過(guò)高，遠超出平均水平。為了進(jìn)一步增強金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，特別是加大對制造業(yè)、科技創(chuàng )新、綠色金融、小微企業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節的支持力度，建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度不僅及時(shí)也非常必要，有利于優(yōu)化信貸結構，有利于房地產(chǎn)市場(chǎng)持續健康發(fā)展，有利于金融體系安全平穩運行。

　　備受關(guān)注的是，通知在設置房地產(chǎn)貸款余額占比上限的同時(shí)，還單獨設置了個(gè)人住房貸款余額占比上限。為何要設置這一上限?這對個(gè)人住房貸款將有何影響?

　　設置個(gè)人住房貸款余額占比上限與近年來(lái)個(gè)人住房貸款增長(cháng)較快相關(guān)。我國居民部門(mén)杠桿率近年來(lái)上升較快，主要集中在個(gè)人住房貸款。這提高了我國居民部門(mén)脆弱性，也一定程度上抑制了更高質(zhì)量消費潛力的充分釋放。

　　業(yè)內專(zhuān)家認為，專(zhuān)門(mén)設置個(gè)人住房貸款余額上限要求，是為了約束銀行房地產(chǎn)貸款占全部貸款的比重，而非額度或絕對值，對個(gè)人住房貸款需求影響不大。大部分商業(yè)銀行尚未觸及上限，居民無(wú)需過(guò)度擔心買(mǎi)房申請貸款受到影響，存量住房貸款也不會(huì )因為該政策而被銀行提前收回。

　　“作為一項長(cháng)效機制，房地產(chǎn)貸款集中度管理機制旨在防止房地產(chǎn)貸款在銀行體系全部貸款中的比重偏離合理水平，防范風(fēng)險敞口過(guò)于集中，并不是禁止相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展。”業(yè)內專(zhuān)家表示，制度設計也已充分評估銀行調整壓力，除采取分省分類(lèi)施策、差別化過(guò)渡期等多種機制安排外，還將指導超出上限的銀行按年度合理分布業(yè)務(wù)調整數量，有序做好調整工作，避免出現“斷貸、抽貸”?？傮w來(lái)看，不會(huì )對房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生短期沖擊，有利于房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康可持續發(fā)展。